K financování strategických investic města budou využity cizí zdroje

Záměr na zapojení cizích zdrojů ve výši 170 mil. EUR do rozpočtu hlavního města Prahy formou emise obligací hl. m. Prahy v rámci dluhopisového programu (EMTN) schválili na dnešním jednání pražští zastupitelé. Schválili zároveň použití takto získaných prostředků na financování těchto prioritních strategických investic: Trasa metra IV.C, JZ část Městského okruhu a Tramvajová trať Hlubočepy-Barrandov, včetně technologie.
Náměstek primátora Jiří Paroubek, který materiál dnes překládal, připomněl, že Zastupitelstvo hl. m. Prahy přijalo dne 27. 6. 2002 rozhodnutí, kterým byl m.j. schválen záměr zajistit financování strategických investic hl. m. Prahy prostřednictvím zapojení cizích zdrojů do rozpočtu hl. m. Prahy, a to včetně formy programu MTN (dluhopisového programu). V návaznosti na to přijala Rada hl. m. Prahy dne 3. 9. 2002 usnesení, kterým vyhlásila jednostupňovou obchodní veřejnou soutěž na výběr manažera dluhopisového programu hl. m. Prahy na roky 2002 – 2018. Ještě před vyhlášením této soutěže došlo v Praze ke katastrofální povodni, která poněkud pozměnila výchozí předpoklady, na nichž byly založeny odhady potřeb strategických investic hlavního města Prahy. Logicky se potřeba zdrojů na dokončení rozpracovaných projektů a zahájení nových spíše zvýšila. Soutěž na výběr manažera dluhopisového programu proběhla od 11. září 2002, kdy byla vyhlášena, do 10. prosince 2002, kdy Rada HMP projednala návrh hodnotící komise a rozhodla jménem zadavatele o výběru nejvhodnější nabídky.
„Samo uspořádání OVS vytvořilo pouze předpoklad pro využití externích finančních zdrojů hlavním městem. Podmínkou skutečného využití tohoto způsobu financování je rozhodnutí Zastupitelstva hl. m. Prahy o emisi komunálních obligací ve smyslu § 59 odst. 3 písm. a) Zákona č. 131/2000 Sb. o hlavním městě Praze,“ řekl náměstek Paroubek.

Důvody, které vedly k předložení záměru, uvedl náměstek Paroubek v důvodové zprávě k projednávanému tisku:

Na straně potřeb
- klíčovými strategickými investicemi jsou (i) dokončení JZ části Městského okruhu, (ii) dokončení barrandovské tramvajové trati, (iii) výstavba trasy metra IV.C.

Na straně zdrojů
- rozpočtové příjmy města neumožňují zajistit dostatečný objem prostředků pro financování uvedených investic;
- vzhledem k napjaté situaci státního rozpočtu není možné spoléhat na to, že by výše uvedené strategické investice města bylo možné ve významném rozsahu pokrýt ze státních zdrojů;
- k využití dluhového financování je nyní vhodná situace na kapitálovém trhu (nízké úrokové sazby);
- financování formou emise komunálních obligací HMP bylo doporučeno všemi odbornými konzultanty i ze strategických důvodů, jako cesta rozšíření věřitelské základny HMP, s očekávaným dosažením příznivějších parametrů financování než je tomu u jednorázového financování ze strany bank;

K podmínkám emise
- na základě návrhů členů hodnotící komise a doporučení expertů byla v rámci OVS vybrána varianta financování emisí obligací v zahraničí (tzv. EMTN programu), a to na základě dluhopisového programu založené ze strategických důvodů v neoficiálním dluhopisovém centru Evropy - Luxemburgu;
- doporučeným finančním instrumentem je eurobond se splatností na 10 let s fixní úrokovou sazbou,
- doporučeným objemem této emise dluhopisu je 170 mil. EUR (tj. přibližně 5,1 mld. CZK). Tento objem na straně jedné odpovídá potřebám financování uvedených investic a na straně druhé optimálně vyhovuje požadavku objemu euroemise z hlediska její tržní likvidity;
- v případě přijetí tohoto návrhu Zastupitelstvem hl.m.Prahy bude udělen mandát k přípravě této emise (a také k založení dluhopisového programu) vítězi OVS, a to za podmínek, na jejichž základě byla tato nabídka vyhodnocena pro město jako nejvhodnější.

Přípravy emise budou, jak uvedl náměstek Paroubek, zahájeny tak, aby k ní mohlo dojít ještě v průběhu prvního čtvrtletí roku 2003.